ORIGINAL_ARTICLE
اثر تکانه پولی بر رشد اقتصادی و تورم ایران رهیافت تعادل عمومی تصادفی پویا
اقتصاد ایران، در سال های اخیر افزایش تکانه های پولی و تورم فزاینده را تجربه کرده است. به همین علت، انتظار می رود تکانه پولی تاثیر مثبتی بر تورم دارد. براین اساس، پژوهش حاضر تاثیر تکانه پولی بر رشد اقتصادی و تورم را در کشور بررسی می کند.
برای تجزیه و تحلیل تاثیر تکانه پولی بر رشد و تورم اقتصادی، از قاعده نرخ رشد پایه پولی در چارچوب تعادل عمومی تصادفی پویا استفاده میشود. معادلات، با توجه به ساختار اقتصاد ایران تعریف و تبیین شده اند. به منظور تطبیق الگوی پژوهش با اقتصاد ایران، چسبندگی قیمت، درآمد نفت، سیاست مالی دولت، نقش بانک مرکزی و بانک های تجاری در نظر گرفته شده اند. داده های مورد نیاز، دربرگیرنده دوره 1389-1352 هستند که براساس سال پایه 1376 از آمار و اطلاعات بانک مرکزی استخراج شده اند.
نتایج نشان می دهند تکانه فن آوری به افزایش تولید غیر نفتی و تورم منجر می شود. تکانه های نفتی و پایه پولی باعث افزایش تولید غیر نفتی و افزایش تورم می شوند. از سوی دیگر، تکانه فن آوری و نفتی، رشد اقتصادی را افزایش می دهند. اما، تکانه پایه پولی بر رشد اقتصادی بی اثر است.
با توجه به تاثیر تکانه ها بر اقتصاد کشور، مشاهده می شود تکانه فن آوری بر متغیرتولید و تکانه پایه پولی بر تورم دارای بیشترین تاثیر هستند.
https://danesh24.um.ac.ir/article_29617_1f6035f5d0970a47467d2b51e4cc2878.pdf
2014-12-22
1
29
10.22067/pm.v21i8.45774
الگوی تعادل عمومی تصادفی پویا
چسبندگی قیمت
تکانه پولی
کالیبره کردن
محمدحسن
فطرس
fotros@basu.ac.ir
1
بوعلی سینا
LEAD_AUTHOR
حسین
توکلیان
tavakolyianh@ut.ac.ir
2
پژوهشکده پولی بانکی
AUTHOR
رضا
معبودی
r.maaboudi@basu.ac.ir
3
بوعلی سینا همدان
AUTHOR
References:
1
[1] Bahrami, J. and N. Ghoreyshi. (2011). Analyzing the Moneytary Policy in Iran Economy by Using a Dynamic Stochastic General Equilibruim Model, Journal of Economic Modeling, Vol: 5, No: 1(13): 1-22.(in Persian)##
2
[2] Burriel, Pablo, Jesus Fernandez-Villaverde and Juan F. Rubio-Ramirez. (2010). MEDEA: a DSGE model for the Spanish economy, Research Discussion Paper.##
3
[3] Dib, Ali. (2003). An Estimated Canadian DSGE Model with Nominal and Real Rigidities, Canadian Journal of Economics, Vol. 36, Issue 4: 949-972.##
4
[4] Fakhrhoseyni, S. F. (2011). The Dynamic Stochastic General Equilibrium Model of Monetary Business Cycle for Iran, Journal of Economic Modeling Research, Vol 1, Issue 3:1-28. (In Persion)##
5
[5] Gali, J. (2008). "Monetary Policy, Inflation, and the Business Cycle", Princeton University Press and copyrighted.##
6
[6] Ireland, P. N., .(2004), “A method for taking models to the data”, Journal of Economic Dynamics & Control 28:1205–1226.##
7
[7] Julliard, Michel, Philippe Karam, Douglas Laxton, and Paolo. (2006). Welfare bades monetary policy rules in an estimated DSGE model of the US economy, Working paper series, NO 613 / April 2006. http://www.ecb.int or.##
8
[8] Kavand, H. (2011). Specify the effects of Oil incomes and monetary policy in Real Business Cycles model for Iran Economy, PhD Theses,Tehran University.(In Persion) ##
9
[9] Komijani A and Tavakolian H,. (2012). Monetary Policy under Fiscal Dominance and Implicit Inflation Target in Iran: A DSGE Approach, Journal of Economic Modeling Research, Vol 2, Issue8: 87-117. (In Persion)##
10
[10] Kydland, F.E., and Prescott, E.C. (1982). “Time to build and aggregate fluctuations”, Econometrica 50(6), 1345-1370.##
11
[11] Leduc, S. and K. Sill. (2004). A quantitative analysis of oil price shocks, Systematic Monetary Policy, and economic downturns, Journal of Monetary Economics, 51: 781-808.##
12
[12] Medina, J. and C. Soto. (2005). Oil Shocks and Monetary Policy in an Estimated DSGE Model for a Small Open Economy, Central Bank of Chile, Working Paper No. 353.##
13
[13] Motevaseli, M. Ebramimi, S. Shahmoradi, A. and Komeyjani, A.(2010) “A Dynamic Stochastic Equilibrium Model for an Oil Exporting Country”, Economic Research Journal, 4, PP. 84-116. (in Persian)##
14
[14] Peiris, Shanaka J. and Magnus Saxegaard. (2007). An Estimated DSGE Model for Monetary Policy Analysis in Low-Income Countries, IMF Working Paper, WP/07/282.##
15
[15] Prescott, Edward C. (1986). “Theory Ahead of Business Cycle Measurement”, Federal Reserve Bank of Minneapolis Quarterly Review, 9: 124-146.##
16
[16] Ratto, Marco, Werner Roegerb and Jan in’t Veld. (2008). “QUEST III: An Estimated Open-Economy DSGE Model of the Euro Area with Fiscal and Monetary Policy”, ISBN 978-92-79-08260-3 doi 10.2765/86277, © European Communities. ##
17
[17] Resende, Carlos and Nooman Rebei. (2008). Estimating the Degree of Fiscal Dominance in a DSGE Model with Sticky Prices and Non-Zero Trend Inflation, International Department Bank of Canada.##
18
[18] Robinson, Tim. (2013). “Estimating and Identifying Empirical BVAR-DSGE Models for Small Open Economies”, Research Discussion Paper, RDP 2013-06.##
19
[19] Shahmoradi, Asghar. (2008) “Surveying on the Effect of Energy Price Changes on Price Level, Production and Welfare”, Iran Ministry of Economic Affairs and Finance. (in Persian)##
20
[20] Shahrestani, H. and F. Arbabi. (2009). A Dynamic Stochastic Equilibrium Model for Iran's Business Cycles, Journal of Economic Researchs, vol.32: 43-66. (in Persian)##
21
[21] Smets, Frank, and Raf Wouters. (2003). “An Estimated Dynamic Stochastic General Equilibrium Model of the Euro Area”, Journal of the European Economic Association 1, no.5.##
22
[22] Snowdon, Brian and Howard R.Vane. (1997). A Macroeconomics Reader, 11 New Fetter Lane, London EC4P 4EE.##
23
[23] Traficante, Guido. (2012). Uncertain Potential Output: implications for monetary policy in small open economy, Working Paper No. 22, http://www.cepremap.ens.fr.##
24
[24] Walsh, C. E. (2003). Monetary Theory and Policy, The MIT Press. Second Edition, London.##
25
[25] Zara nezhad, M. and E. Anvari. (2012). Designing Optimum Monetary and Fiscal Policies of Iran Under Uncertainty in Micro-Founded Macroeconomic Model, journal of Knowledge & Development, Vol: 5, No: 19(3): 1-27.(in Persian)##
26
[26] Zheng, Liu, Daniel F. Waggoner and Tao Zha. (2011). Sources of macroeconomic fluctuations: A regime-switching DSGE approach, Quantitative Economics 2 (2011), 251–30.##
27
ORIGINAL_ARTICLE
اثر شوکهای متقارن و نامتقارن نفتی بر شاخص کل قیمتی در بازار بورس اوراق بهادار تهران
چکیده
با توجه به اهمیت تغییرات قیمت نفت در درآمدهای نفتی ایران به عنوان یک کشور صادرکننده نفت و در نتیجه اثرات آن بر اقتصاد نفتی کشور، هدف این مقاله بررسی اثرات شوکهای نفتی بر تغییرات مهمترین شاخص بورس اوراق بهادار در ایران یعنی شاخص کل قیمتی میباشد.
بدین منظور از دادههای ماهانه از 1370:1 تا 1390:9(1991:4 تا 2011:12) استفاده گردید. برای بررسی رابطه بین قیمت نفت و سهام، علاوه بر متغیرهای قیمت نفت و شاخص قیمتی سهام، نرخ ارز واقعی و حجم نقدینگی نیز به مدل اضافه شده استهمچنین از سه معیار مختلف برای مشخص کردن شوکهای نفتی استفاده شده است: شوکهای خطی، شوکهای موزون شده و شوکهای خالص. تحلیل آماری در قالب مدلهای سری زمانی شامل گارچ (GARCH) و خود توضیحی(VAR) انجام یافته است.
طبق نتایج به دست آمده، شوکهای نفتی اثر مثبت بر شاخصهای سهام دارند یعنی با افزایش قیمت نفت، شاخصهای سهام نیز افزایش مییابند. همچنین نتایج حاکی از آنست که اثر شوکهای پولی بیشتر از شوکهای نفتی میباشد. آزمون اثرات نا متقارن نیز وجود هر گونه اثر نامتقارن نفتی بر شاخص سهام را تایید نمیکند.
https://danesh24.um.ac.ir/article_29650_20daaf8152612f6034675110a5fdcd37.pdf
2014-12-22
30
61
10.22067/pm.v21i8.45852
شوک نفتی
شاخص بازار بورس
سریهای زمانی
علی
حسن زاده
ali_hasanzadeh1968@yahoo.com
1
پژوهشکده پولی و بانکی جمهوری اسلامی ایران
LEAD_AUTHOR
مهران
کیانوند
kian.mehran@gmail.com
2
باشگاه پژوهشگران جوان دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی
AUTHOR
[1] Adebiyi, M.A.; Adenuga, A.O.; Abeng, M.O. and Omanukwue; P.N (2009). Oil Price Shocks, Exchange Rate and Stock Market Behavior: Empirical Evidence from Nigeria. 14th Annual Conference of the AES on Econometric Modeling for Africa, July 2009, Abuja, Nigeria.##
1
[2] Arouri, M. E ; Fouquau, J. (2009) . On the Short-term Influence of Oil Price Changes on Stock Markets in GCC Countries: Linear and Nonlinear Analyses. Economics Bulletin, 29: 795-804##
2
[3] Balaz, P. ; Londarev, A. (2006). Oil and its Position in the Process of Globalization of the World Economy.. PolitickaEkonomie, 54 (4): 508-528.##
3
[4] Balke, N. S.; Brown, S. P. A.; Yucel, M. K. (2002). Oil Price Shocks and the U.S. Economy: Where Does the Asymmetry Originate?. Energy Journal, 23(3): 27-52.##
4
[5] Barzabdeh, M. (1998). The Impact of Macroeconomic Variables on Stock Price Index in Iran Stock Exchange Market. M.A Thesis, Economics college, Allameh Tabataba’i University. (In Persian).##
5
[6] Bashar, Z. (2006). Wild Oil Prices, but Brave Stock Markets! The Case of Gulf Cooperation Council (GCC) Stock Markets.. Middle East Economic Association Conference, Dubai.##
6
[7] Bjørnland, H. C. (2009);. Oil Price Shocks And Stock Market Booms In An Oil Exporting Country. Scottish Journal of Political Economy, 56 (2): 232-254.##
7
[8] Bollerslev, T. (1986). Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity.. Journal of Econometrics, 31: 307–327.##
8
[9] Cong, R; Wei, Y.; Jiao, J.; Fan, Y. (2008). Relationships between Oil Price Shocks and Stock Market: An Empirical Analysis from China.. Energy Policy, 36(9): 3544-3553.##
9
[10] Cunado, J.; Perez de Garcia, F. (2003). Do Oil Price Shocks Matter? Evidence for Some European Countries.. Energy Economics, 25: 137-154##
10
[11] Cunado, J.; Perez de Garcia, F. (2005). Oil Prices, Economic Activity and Inflation: Evidence for Some Asian Countries.. The Quarterly Review of Economics and Finance, 45 (1): 65-83.##
11
[12] Davis, J. S. ; Haltiwanger, J. (2001). Sectoral Job Creation and Destruction Responses to Oil Price Changes.. Journal of Monetary Economics, 48: 465-512.##
12
[13] Enders, W. (2004). Applied Econometrics Time Series. United States, John Wiley & Sons.##
13
[14] Eslamloueian, R.; Zare, H. (2007). The Impact of Macro Variables and Alternative Assets on Stock Price Movement in Iran: an ARDL Model. Iranian Economic Research, (29):17-46. (In Persian).##
14
[15] Fama, Eugene F. (1981). “Stock Returns, Real Activity, Inflation, and Money.. American Economic Review, 71(4): 545-65.##
15
[16] Gisser, M.; Goodwin T. H. (1986). Crude Oil and the Macroeconomy: Tests of some Popular Notions.. Journal of Money Credit Bank, 18: 95-103.##
16
[17] Gronwald, M. (2008). Large Oil Shocks and the US Economy: Infrequent Incidents with Large Effects.. Energy Journal, 29: 151-71.##
17
[18] Hamilton, J.D. (2000). What is an Oil Shock?.. NBER Working Paper 7755##
18
[19] Hamilton, J. D. (1996). This is What Happened to the Oil Price-Macroeconomy Relationship.. Journal of Monetary Economics, 38: 215-220.##
19
[20] Hammoudeh, S. ; Aleisa, E. (2004). Dynamic Relationship Among GCC Stock Markets and NYMEX Oil Futures.. Contemporary Economic Policy: 22:250–269##
20
[21] Hooker, M. A. (1996). What Happened to the Oil-Price Macroeconomy Relationship?. Journal of Monetary Economics, 38: 195-213.##
21
[22] Hooker, M. A. (2002). Are Oil Shocks Inflationary? Asymmetric and Nonlinear Specifications versus Changes in Regime.. Journal of Money, Credit and Banking 34: 540-561.##
22
[23] Huang, R. D.; Masulis, R.W. ; Stoll, H. R. (1996). Energy Shocks and Financial Markets..Journal of Futures Markets, 16: 1−27.##
23
[24] Huang, B.-N.; Hwang, M. J.; Peng, H. (2005). The Asymmetry of the Impact of Oil Price Shocks on Economic Activities: An Application of the Multivariate Threshold Model.. Energy Economics, 27: 445-476##
24
[25] Imarhiagbe, S. (2011). Impact of Oil Prices on Stock Markets: Empirical Evidence From Selected Major Oil Producing And Consuming Countries.. Global Journal of Finance and Banking Issues, 4(4): 15-31.##
25
[26] Jalali-Naini, A.R.; Ghalibaf, H. (2003). The Investigation of Exchange Rate’s Effects on Stock Return in Iran. Financial Research, 5(1): 3-22. (In Persian).##
26
[27] Johansen, S.; Juselius, K.(1990). Maximum Likelihood Estimation and Inference on Cointegration with Applications to Demand for Money.. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 52: 169-210.##
27
[28] Jones, C. M.; Kaul, G. (1996). Oil and the Stock Markets.. The Journal of Finance, 51: 463-491.##
28
[29] Kilian, L. (2008). Exogenous Oil Supply Shocks: How Big Are They and How Much Do They Matter for the US Economy?. Review of Economics and Statistics, 90: 216-40.##
29
[30] Lee, B. R.; Lee, K.; Ratti, R. A.: (2001). Monetary Policy, Oil Price Shocks and Japanese Economy.. Japan and the World Economy, 13: 321-349.##
30
[31] Lee, K.; Ni, S.; Ratti, A. (1995). Oil shocks and the Macroeconomy: the Role of Price Variability.. Energy Journal, 16: 39-56.##
31
[32] Mork K. (1989). Oil and the Macroeconomy, When Prices Go Up and Down: An Extension of Hamilton’s Results.. Journal of Political Economy, 97(51): 740-744.##
32
[33] Narayan, K. P.; Narayan, S. (2010). Modeling the Impact of Oil Prices on Vietnam’s Stock Prices.. Applied Energy, 87: 356-361.##
33
[34] Park, J. W.; Ratti, R. A. (2008). Oil Price Shocks and Stock Markets in the U.S. and 13 European Countries. Energy Economics, 30(5): 2587-2608##
34
[35] Papapetrou, E. (2001). Oil Price Shocks, Stock Market, Economic Activity and Employment in Greece,. Energy Economics, 23: 511-32.##
35
[36] Piraei, K.; Shahsavar, M.R. (2011). The Impacts of Macroeconomic Variables on the Iranian Stock Market. The Economic Research, 9 (1): 21-38. (In Persian).##
36
[37] Rault, C.; Arouri M. (2009); "Oil Prices and Stock Markets: What Drives What in the Gulf Corporation Council Countries.. William Davidson Institute Working Papers Series wp960, William Davidson Institute at the University of Michigan.##
37
[38] Sadorsky, P. (1999). Oil Shocks and Stock Mmarkets Activity.. Energy Economics, 21: 449-469.##
38
[39] Sari, R. ; Soytas, U. (2006). The Relationship between Stock Returns, Crude Oil Prices, Interest Rates, and Output: Evidence from a Developing Economy". The Empirical Economics Letters, 5(4): 205-220.##
39
ORIGINAL_ARTICLE
رتبهبندی عوامل مؤثر بر منابع بانکی استان سمنان به روش تاپسیسTOPSIS))
چکیده
با توجه به نقش بی بدلیل بانک ها در چرخه اقتصادی کشورها و دسترسی سهل تر به آن، نسبت به سایر منابع و با توجه به جاذبه های استان سمنان برای سرمایه گذاری و کمبود منابع بانکی در استان، شناسایی و رتبهبندی عوامل مؤثر بر منابع بانکی و برنامه ریزی در خصوص چگونگی تخصیص آن در بین بخش-های مختلف اقتصادی حائز اهمیت می باشد.
به همینمنظور در پژوهش حاضر بر آن شدیم، تا ضمن شناسایی عوامل مؤثر بر منابع بانکی استان سمنان در دوره زمانی 1390-1380، به رتبهبندی این عوامل به روش تاپسیس (Topsis)پرداخته شود.
نتایج حاصل از رتبه بندی عوامل مؤثر بر منابع بانکی استان سمنان به روش تاپسیس (Topsis) نشان می-دهد، اطمینان به شبکه بانکی با مقدار6884/0 جایگاه اول را در بین عوامل مؤثر بر منابع بانکی استان و در حالات متفاوت (با و بدون در نظر گرفتن تأثیر متغیرها بر معادله)، دارا می باشد و هم چنین رتبه این عوامل در بین بانک های تجاری و تخصصی استان، نیز متفاوت می باشد.
https://danesh24.um.ac.ir/article_29682_717c23e3a11673a3e8f82ae3871c24e3.pdf
2014-12-22
44
62
10.22067/pm.v21i8.45856
بانک
منابع بانکی
دادههای تابلویی
رتبهبندی
تاپسیس
استان سمنان
علیرضا
عرفانی
aerfani@semnan.ac.ir
1
دانشگاه سمنان
LEAD_AUTHOR
مرضیه
همتی
hemmati.marziyeh@yahoo.com
2
دانشگاه سمنان
AUTHOR
[1]- Abounoori, Es. and Sepanlou, H. (2005). Analysisof organization al factors on bank deposits Case (Melat Bank Tehran),.Journal daneshvar raftar,Journal ofScientificResearch,theUniversity of shahed; 12 (1) :14(in Persian).##
1
[2]- Asgharpour, m.(2004). Multi-criteriadecision making, Tehran, Tehran University Press(in Persian).##
2
[3]- Pourkazemi, M(2006). Ranking the country's commercial banks, Journal of Research and Economic Policy;14(39):60(in Persian).##
3
[4]- Daei Karimzade, S – Alimoradi Rezi, M - Habibi pour ,H, Factors affecting resource mobilization Banking: A Case Study ( Refah Bank branches in Isfahan ), www: noormags. Com(in Persian).##
4
[5]- Gholizadeh, M, , Factors affecting the mobilization of resources and attracting deposits instate banks(Case Study: StateBankof Gilan), www: noormags. Com (in Persian).##
5
[6]- Cornett, M.M, Guo, L, Khaksari, S, Tehranian, H. (2005). The Impact of Corporate Governance on Performance Differences in Prhvately- Owned versus Satate- Owned Banks: An International Comparison. Southern Illinois University at Carbondale,pp1-59.##
6
[7]- D.L.Olson. (2004). Comparison of Weights in TOPSIS Model. Department of Management, CBA, University of Nebraska Lincoln, NE 68506, U.S.A,1-7##
7
[8]- Yong- Chin Liu, Jung- Hua Hung. (2006). Services and the long- term profitability in Taiwan's banks. Global Finance Journal, Vol.17, lssue2, December 2006, pp177-191.##
8
ORIGINAL_ARTICLE
ارزیابی اقتصادی تولید برق با استفاده از انرژی باد توسط بخش خصوصی در ایران
چکیده
نیاز روزافزون انسان به انرژی، همواره از مسائل اساسی در زندگی بشر بوده و دولتها جهت تأمین این نیازها از طریق منابع مختلف انرژی برنامه ریزی می نمایند. امروزه علی رغم اهمیت منابع فسیلی در تأمین مصارف مختلف انرژی، عوامل مختلفی چون پیامدهای منفی زیست محیطی ناشی از استفاده از منابع فسیلی، محدودیت این منابع، افزایش احتمالی قیمت ها و دلایل دیگر، لزوم توجه به سایر انرژی ها را ضروری نموده است.انرژی باد، یکی از مهمترین انرژی های تجدیدپذیر می باشد که از دیرباز ذهن بشر را به خود معطوف کرده است.
در این مقاله ابتدا با استفاده از نرم افزار کامفار هزینه-فایده احداث نیروگاه با ظرفیت 100مگاوات برق بادی شامل 50 دستگاه توربین مورد تحلیل قرار گرفته، سپس مشوق های قابل ارائه به بخش تولید و سرمایه گذاری در احداث چنین نیروگاهی بررسی گردیده است.
نتایج بررسی نشان می دهد که افزایش قیمت خرید تضمینی برق، تغییر نرخ ارز تخصیص یافته و افزایش نرخ گواهینامه های سیستم سهمیه، بیشترین اثرگذاری را بر نرخ بازده داخلی و خالص ارزش فعلی پروژه دارند.
https://danesh24.um.ac.ir/article_29717_4eefd879e9a3ecd6b92e6bbff13d26c4.pdf
2014-12-22
85
106
10.22067/pm.v21i8.45858
منابع تجدیدپذیر
ارزیابی اقتصادی
منابع فسیلی
انرژی باد
نرم افزار کامفار
محمود
هوشمند
m-hoshmand@um.ac.ir
1
دانشکده علوم اداری و اقتصادی دانشگاه فردوسی مشهد
LEAD_AUTHOR
سید حامد
حسینی
hamedsh2929@yahoo.com
2
دانشگاه فردوسی مشهد
AUTHOR
References
1
[1] Benitez, L. et al,(). The Economics of Wind Power WithEnergy Storage.Energy Economics, Volume 30, Issue4, Pages –.##
2
[2] BP Statistical Review of World Energy, , -.##
3
[3] Hamouda, Y. A,(2012).Wind Energy in Egypt: Economic feasibility for Cairo. Renewable and Sustainable Energy Reviews, Volume 16, Issue 5, Pages –.##
4
[4] Himpler, S. and Madlener, R.(). Repowering of Wind Turbines: Economics and Optimal Timing. Institute for Future Energy Consumer Needs and Behavior, No. .##
5
[5] Kaldellis, J. K. and Gavras, Th. J. (). The Economic Viability of Commercial Wind Plants in Greece: A complete Sensitivity Analysis. Energy Policy , pp. ‐.##
6
[6] Iran Energy Balance sheet.(,). Macro planning department of electricity & energy of Ministry of Energy. (in persian)##
7
[7] Chaparzadeh fesghendis , R. ( ).Economic Analysis of using wind energy for electricity generation in Iran, "Case Study: Menjil Wind Power Network". Tehran University.(in persian)##
8
[8] Shakouri Ganjavi, H. & Hatami A. () "Determining Technical (diameter and height)& economic (cost of electricity generation) specifications of wind energy converter system as a sporadic generation source". Energy Economics StudiesQuarterly, th year, No. , p. -.(in persian)##
9
[9] Houshmand , M. (). A Research on ' feasibility study and designinga support package for renewable energy in the country. "Client: Khorasan Regional Electricity Company(in persian)##
10
ORIGINAL_ARTICLE
تأثیر عوامل کلان اقتصادی و نظام راهبری بر درماندگی مالی شرکت های تولیدی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
چکیده
درماندگی مالی شرکت ها که ناشی عوامل درون سازمانی (نظام راهبری) و بیرون سازمانی (عوامل کلان اقتصادی) می باشد، منجر به اتلاف منابع می گردد. از سوی دیگر با اطلاع از میزان تاثیرگذاری عوامل کلان اقتصادی و نظام راهبری بر درماندگی مالی شرکت ها، مدیران مالی قادر خواهند بود با اقدامات مقتضی مانع درماندگی مالی شرکت شوند، سرمایه گذاران نیز با شناسایی فرصت ها ی مناسب سرمایه گذاری، ریسک سوخت اصل و فرع سرمایه خود را حداقل کنند.
در این مطالعه تاثیر عوامل کلان اقتصادی و نظام راهبری بر درماندگی مالی شرکت های تولیدی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره ی زمانی86-1382، با استفاده از مدل لاجیت پانلی بررسی و مقایسه شده است.
نتایج نشان داد که اولاً؛ از عوامل نظام راهبری شرکت ها؛ بالا بودن سابقه فعالیت، نسبت اهرمی و تمرکز مالکیت احتمال درماندگی مالی را افزایش و اندازه شرکت، هزینه نمایندگی و نسبت جاری بالا احتمال درماندگی مالی را کاهش می دهد. از عوامل کلان اقتصادی نیز درآمد سرانه و رشد اقتصادی بالا در فضای کسب و کار شرکت ها، احتمال درماندگی مالی را کاهش و تورم نیز احتمال درماندگی شرکت ها را افزایش می دهد. ثانیاً؛ نقش عوامل کلان اقتصادی در سلامت و درماندگی مالی شرکت ها به مراتب بیشتر از نقش عوامل نظام راهبری است.
https://danesh24.um.ac.ir/article_29744_bcb901a34e715476db72b9dddffecf95.pdf
2014-12-22
107
127
10.22067/pm.v21i8.45860
بورس اوراق بهادار تهران
درماندگی مالی
مدل لاجیت
نظام راهبری
ساختار مالکیت
نسبت جاری
تورم
حسین
صادقی
sadeghih@modares.ac.ir
1
دانشگاه تربیت مدرس
LEAD_AUTHOR
پریسا
رحیمی
rahimi_p85@yahoo.com
2
علوم اقتصادی دانشگاه تبریز
AUTHOR
یونس
سلمانی
unes.salmani@gmail.com
3
دانشگاه تربیت مدرس
AUTHOR
[1] Pour Heydari, O. And Koopaee Haji, M. (2010). Predicting Of Firms Financial Distress by Use of Linear Discriminant Function the Model. Financial Accounting Researches, Vol. 2(3), Pp: 33-46 (In Persian).##
1
[2] Jabbarzadeh Kangarloye, S., Khudayar Yeganeh, S. & Poor Reza Sultan, A. (2009), “Relationship between Profit Smoothing and Financial Distress of Companies in Tehran Stock Exchange”, Journal of Financial Accounting, Vol. I, No. II, Pp. 80 -60 (In Persian).##
2
[3] Dastgir, M., Sajad, S.H. and Moghaddam, J. (2008), "Predict Bankruptcy of Companies Using Logit Model", Pajohesh Nameh Egtesad Journal, Vol. 8(31), Pp.171-189 (In Persian).##
3
[4] Rostami, M.R Fallah Shams, M. And Alexander, F. (2011), “Assessment of Financial Distress of Companies Listed In Tehran Stock Exchange: A Comparative Study between the DEA and Logistic Regression’. Management Researches (Modares Journal), No. 15 (72), Pp. 129-147(In Persian).##
4
[5] Tehran Stock Exchange Corporation (2008), Corporate Governance, Proceedings of Corporate Governance Conference (In Persian).##
5
[6] Qadiri Moghaddam, A., Gholampour Fard, M.M And Nasirzadeh, F. (2009), “Investigating Of Ability Of Bankruptcy Prediction Models Of Ohelson And Altman In Predicting Bankruptcy Of Listed Companies On Stock Market”, Danesh Va Tose Journal, Vol. 16, No. 28, Pp. 193-220 (In Persian).##
6
[7] Chen, X., and Chen, Z. (2007), “Corporate Financial Distress Theory”, Methodology and Application, Investment Study, Vol. 2, Pp. 125-126.##
7
[8] Chiou, J.R. and Lin, Y.H. (2005), “The Structure of Corporate Ownership: A Comparison of China and Taiwan’s Security Markets”, The Journal of American Academy of Business, Cambridge, Vol. 2, Pp. 123-127.##
8
[9] Gutierrez, C.L, Olalla, M.G and Torre, O.B. (2009), “The Influence of Bankruptcy Law on Equity Value of Financially Distressed Firms: A European Comparative Analysis”, International Review of Law and Economics, Vol. 29 (3), Pp. 229-243.##
9
[10] Hamer, M. (1983), “Failure Prediction: Sensitivity of Classification Accuracy to Alternative Statistical Methods and Variable Sets”, Journal of Accounting and Public Policy, Vol. 2, Pp. 289-307.##
10
[11] Hernandez, M.T, Wilson, N. (2013), “Financial Distress and Bankruptcy Prediction among Listed Companies Using Accounting, Market and Macroeconomic Variables”, International Review of Financial Analysis, In Press, Available online 26 February.##
11
[12] Martin, D. (1977), “Erarly Warning of Bank Failure: A Logit Regression Approach”, Journal of Banking Finance, Vol. 1(3), Pp. 249-76.##
12
[13] Ohlson, J. (1980), “Financial Ratios and the Probabilistic Prediction of Bank Bankruptcy”, Journal of Accounting Research, Vol. 18 (1), Pp.109-131##
13
[14] Robinson, D, Robinson, M, Sisneros, C. (2012), “Bankruptcy outcomes: Does the board matter?”, Journal of Advances in Accounting, in Press, Available online 31 July 2012.##
14
[15] Shimizu, K. (2012), “Bankruptcies of Small Firms and Lending Relationship”, Journal of Banking & Finance, Vol. 36 (3), Pp. 857-870.##
15
[16] Tykvova, T, Borell, M. (2012), “Do Private Equity Owners Increase Risk of Financial Distress and Bankruptcy?”, Journal of Corporate Finance, Vol. 18(1), Pp. 138-150.##
16
[17] Violeta, M.A, Mare, C and Nicolae, S.B. (2012), “A Statistical Model of Financial Risk Bankruptcy Applied for Romanian Manufacturing Industry”, Procedia Economics and Finance, Vol. 3, Pp. 132-137.##
17
ORIGINAL_ARTICLE
بررسی بازار سرمایه ایران و تعیین عوامل تاثیرگذار بر بازدهی سالانه صندوقهای سرمایهگذاری مشترک
چکیده
بازارهای مالی در دهههای اخیر با تحولات چشمگیری مواجه شدهاند. با پیدایش واسطههای مالی و ابزارهای مالی جدید به تدریج از نقش انحصاری واسطههای مالی خاص و به ویژه بانکها تا حدودی کاسته شده است و جایگاهی خاص برای واسطههایی چون صندوق های سرمایه گذاری مشترک و شرکتهای سرمایهگذاری با سرمایهی متغیر، باز شده است. به عبارت دیگر بسیاری از مشتریان بانکی با پذیرش ریسک بیشتر به جای آنکه صرفا̋ سپردهگذار بوده و به سود کم بانکی اکتفا نمایند تمایل به سرمایهگذاری در بازار از طریق چنین واسطههایی برای کسب سود بیشتر و با ریسک بالاتر پیدا نمودهاند. نقش شرکتها و صندوقهای سرمایهگذاری از این جهت حایز اهمیت است که خود بهعنوان یک مدیر سبد دارایی برای سرمایهگذاران عمل میکنند. با توجه به آغاز کار صندوق های سرمایه گذاری مشترک در سهام در بورس اوراق بهادار تهران، بررسی عوامل مؤثر بر بازدهی این صندوق ها مورد توجه این تحقیق بوده است.
در این تحقیق 19 صندوق سرمایه گذاری مشترک که طی دوره 1388 لغایت 1390 فعال بودهاند مورد بررسی قرار گرفتهاند. اثر هفت عامل: تعداد صنعت موجود در سبد سرمایه گذاری صندوق، نرخ رشد ارزش داراییهای صندوق، تعداد صدور واحدهای سرمایهگذاری صندوق، مبلغ وجه نقد نگهداری شده توسط صندوق، درصد تملک صندوق توسط اشخاص حقوقی، تعداد ابطال واحدهای سرمایهگذاری و رشد شاخص بازار بر بازدهی صندوقهای مشترک سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرار گرفتهاند.
نتایج تجزیه و تحلیل داده های با ساختار تابلویی نشان میدهند که تعداد صنعت موجود در سبد سرمایهگذاری صندوق بر بازدهی صندوق تاثیر معنیداری ندارد، ولی متغیرهایی نظیر نرخ رشد ارزش داراییهای صندوق، تعداد صدور واحدهای سرمایهگذاری صندوق، وجه نقد نگهداری شده توسط صندوق، درصد تملک صندوق توسط اشخاص حقوقی، تعداد ابطال واحدهای سرمایهگذاری و رشد شاخص بازار بر بازدهی صندوق های سرمایه گذاری مشترک در بورس اوراق بهادار تهران تاثیر معنیداری داشتهاند.
https://danesh24.um.ac.ir/article_29794_a99b498947cf7fc0ea7b820b757dfd7a.pdf
2014-12-22
128
152
10.22067/pm.v21i8.45861
صندوق سرمایهگذاری در سهام
بازده صندوق های سرمایه گذاری مشترک
نقدینگی
ارزش
تعداد صدور و ابطال
غلامرضا
اسلامی بیدگلی
eslamibidgoli@gmail.com
1
دانشگاه تهران
LEAD_AUTHOR
آلبرت
بغزیان
albertboghosian@yahoo.com
2
پردیس بین المللی کیش دانشگاه تهران
AUTHOR
مهدی
آزادواری
mahdi.azadvari@gmail.com
3
پردیس بین المللی کیش دانشگاه تهران
AUTHOR
[1]- BidgoliEslami, Gholamreza, Reza Tehrani and Zahra Shirazian(2006). Investigating The Relation between investment Companies Performance based on Triner, Jensen and Sharp Indexes and The Size of Companies.Journal of Financial Researches; 91:3-24 (in Persian).##
1
[2]- Tehran Exchange Organization. Different Publications (in Persian).##
2
[3]- Tehran Exchange Organization. (2011), Financial Institutions, A Guide toTehran Exchange Organization, p 152. (in Persian).##
3
[4]- Saiidi, A. and A. Moghaddasian (2006) Evaluating The Mutual Funds Performance in Iran, The Quarterly of Tehran Stock Exchange, Vol. 9. 91:3-24 (in Persian).##
4
[5]- Baker and Haslem. (1974). Risk and Performance Analysis for Decision Making. Blackwell, Vol. :42, Pp:300-345. ##
5
[6]- Carhart, M. M. (1997). On Persistenxe in Mutual Fund Performance. Journal of Finance, Vol. :52,Pp:57-82. ##
6
[7]- Chen, J. , H. Hong, M. Huang, and J. D. Kubik, (2003). Does Fund Size Erode Mutual Fund Perfprmance? The Role of Liquidity and Organization. working paper. ##
7
[8]- Chen, W. K. , Y. J. Chen, and T. Ch. Chen. (2007). Using Efficiency Ratio to Measure Fund Performance. Journal of Asset Management Vol. 8, No. 6, Pp: 352-360. ##
8
[9]- Chevalier, J. and G. Ellison. )1999(. Are some mutual fund managers better than others? Cross-sectional patterns in behavior and performance, Journal of Finance 54, 875-889. ##
9
[10]- David G. shrinder et al. (2007). Does Size Matter? An Analysis of Mutual Fund Transaction Size" Farmer School of Business, Journal of money. ##
10
[11]- Droms, W. G. and D. A. Walker. (1994). Investment Performance of International Mutual Funds: Journal of Financial Research. Vol. :17,P:1. ##
11
[12]- Fama, E. F. (1970). Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical work. Journal of Finance, Vol. :25, P:3383-417##
12
[13]- Golec, G. H. (1996). The Effects of Mutual Fund Managers. Characteristics on their Portfolio Performance, Risk and Fees. Financial Services Review, vol. :5, Pp:133-148##
13
[14]- Grinblatt, M. and S. Titman. (1989). Mutual Fund Performance: An Analysis of Quarterly Portfolio Holdings. Journal of Business, Vol. :62,P:393.##
14
[15]- Hitoshi, T et al. (2007). The Impact of Fund Turnover on Japanese Mutual Fund Performance. Journal of National University of Singapore. ##
15
[16]- Javed, A. A. (2008). Swedish Mutual Funds Performance. Master Degree Project, Vol. :55,Pp:10-35##
16
[17]- Jensen, M. C. (1968). The Performance of Mutual Funds in the period 1945-1964. Journal of Finance, Vol. :23,P:389-416. ##
17
[18]- Malhotra, D. K. and R. W. McLeod. (1997). An empirical analysis of mutual fund expenses, Journal of Financial Research, 20, 175-190.##
18
[19]- Malkiel, B. G. (1995). Returns from investing in equity mutual funds 1971-1991, Journal of Finance, 549-572. ##
19
[20]- Sharpe, W. F. (1964). Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium under Conditions of Risk. Journal of Finance, Vol. :19, Pp:425-442##
20
[21]- Sharpe, W. F. (1966). Mutual Fund Performance. Journal of Business, Vol.:39 Pp: 119-138. ##
21
[22]- Sorros, J. N. (2001). Equity Mutual Fund Managers Performance in Greece. Managerial Finance, Vol. 27, No. 6, Pp:68-74##
22
[23]- Swinkels, L. , P. Rzezniczak. (2009). Performance Evaluation of Polish Mutual Funds Manaders. International Journal of Emerging Markets, Vol. 4, No. Pp:26-42. ##
23
[24]- Talat A. and A. Rauf. (2009). Performance Evaluation Of Pakistani Mutual Funds. Pakistan economic and social Review, Vol. :47, Pp:199-214##
24
[25]- Teerapan et al. (2010). Mutual Fund Performance In Emerging Markets: The case of Thailand. Doctor of Philosophy. ##
25
[26]- Wermers, R., Mutual Fund Performance: An Empirical Decomposition into Stock Picking Talent, Style, Transactions Cost and Expenses. Journal of Finance, Vol. : 55 ,Pp: 1655-1703.##
26
[27]- William, J., et al. (2002). Economics Principles and Policy. Book, 9th Edition, South Western Publish. ##
27
ORIGINAL_ARTICLE
بررسی و پیشبینی عملکرد شبکه بانکی ایران با استفاده از مدلهای Kohonen، ANN و Panel data
چکیده
در این مطالعه به بررسی و پیش بینی مقایسهای عملکرد شبکه بانکی کشور (متشکل از 14 بانک) با مدلهای اقتصادسنجی و شبکه عصبی مصنوعی پرداخته شد. برای این منظور در ابتدا با مدل شبکه عصبی کوهنن (Kohonen)، بانکهای مورد بررسی به دو دسته با عملکرد بالا و با عملکرد پایین تقسیم شده است، سپس با استفاده از خروجی مدل شبکه عصبی کوهنن، نسبتهای مالی و مدل اقتصادسنجی دادههای تابلویی (Panel Data) به تخمین مدل عملکرد شبکه بانکی برای دوره 1389-1384پرداخته و در نهایت با بهکارگیری معیارهای ارزیابی کارایی مدلها، به مقایسه کارایی مدلهای Panel Data و ANN در پیش بینی عملکرد شبکه بانکی پرداخته شد.
نتایج مدل کوهنن نشان داد که از 14 بانک مورد مطالعه، 4 بانک به گروه با عملکرد بالا و 10 بانک به گروه با عملکرد پایین اختصاص دارد. همچنین نتایج مدل Panel Data نشان داد که متغیر نسبت نقد به سپرده کل دارای بیشترین و متغیر نسبت درآمد سرمایهای به درآمد کل دارای کمترین تاثیر بر عملکرد شبکه بانکی میباشد. در نهایت بررسی مقایسهای مدلها نشان داد که مدل ANN برای پیشبینی عملکرد شبکه بانکی بر مدل Panel Data برتری دارد.
https://danesh24.um.ac.ir/article_29826_6453049c19f1e37e864513bbb339374a.pdf
2014-12-22
153
174
10.22067/pm.v21i8.45863
عملکرد شبکه بانکی
پیشبینی
مدل Panel Data
مدل Kohonen
مدل ANN طبقهبندی JEL: C23
C45
C53
G21
تقی
ابراهیمی سالاری
ebrahimi@um.ac.ir
1
دانشکده علوم اداری و اقتصادی دانشگاه فردوسی مشهد
LEAD_AUTHOR
سید محمد
فهیمی فرد
mfahimifard@gmail.com
2
اقتصادکشاورزی دانشگاه زابل
AUTHOR
حنیف
خیرخواه
hanif5555@yahoo.com
3
موسسه عالی بانکداری ایران
AUTHOR
[1] Ahmadpour, H. (2006), Estimating a commercial bank efficiency using data envelopment analysis (DEA), thesis for M. A. degree, University of Mazandaran (in Persian).##
1
[2] Ahmadi, A. A. Moghadasan, M. H. Mehrkish, M. H. Moarefi, F. (2012), Evaluating the electronic banking performance in public banks, quarterly of public organizations management, 1(1): 65-74 (in Persian).##
2
[3] Iranzadeh, S. and Barghi, A. (2009), Ranking and evaluating the bank performance using principal component analysis (PCA) technic, case of central branches of Mine and Industry bank, (Resercher) management quarterly, 6(14): 47-61 (in Persian).##
3
[4] Divandari, A. Seied Javadin, S. R. Nahavandian, M. Aghazadeh, H. (2008), Studying the relationship between marketing and performance of Iran’s commercial banks, Economic researchs, 17-40 (in Persian).##
4
[5] Al-Osaimy, M. H. (1995). A Neural Networks System for Predicting Islamic Banks Performance. JKAU: Econ. & Adm., Vol. 11, pp. 33-46.##
5
[6] Dreca N. (2012). Evaluation of Financial Performance of Banking Sector: Evidence from Bosnia and Herzegovina, Croatia, Serbia and Slovenia. Journal of Economic and Social Studies, 2(2): 65-94.##
6
[7] Eken, M. H and Kale. S. (2011). Measuring bank branch performance using Data Envelopment Analysis (DEA): The case of Turkish bank branches. African Journal of Business Management, 5(3): 889-901.##
7
[8] Greene, W. H. (2002). Econometric Analysis, Fifth edition. Prentice Hall Upper Saddle River, New Jersey.##
8
[9] Haykin, S. (1994). Neural Networks: A Comprehensive Foundation. Macmillan, New York.##
9
[10] Karayiannis, N. B. and A. N. Venetsanopoulos (1993). Artificial Neural Networks: Learning Algorithms. Performance Evaluation and Applications. Kluwer Academic Publishers, Boston, USA.##
10
[11] Kosmidou, K. and Zopounidis, C. (2008). MEASUREMENT OF BANK PERFORMANCE IN GREECE. South-Eastern Europe Journal of Economics, 1: 79-95##
11
[12] Makridakis, S., Hibon, M. (2000). The M-competition: Results, conclusions and implications. International Journal of Forecasting 16,451-476.##
12
[13] Mananhar, R. and Tang, J. C. S. (2002). The Evaluation of Bank Branch Performance Using Data Envelopment Analysis A Framework School of Management. Asian Institute of Technology, PO Box 4, Klong Luang, Pathumthani 12120, Thailand.##
13
[14] Marcellino, M. (2004). Forecast Pooling for Short Time Series of Macroeconomic Variables”. Oxford Bulletin of Economic and Statistics 66, 91-112.##
14
[15] Watson, M. (2001). Combination Forecasts of Output Growth in A Seven-Country Data Set, (with James Stock). Forthcoming Journal of Forecasting.##
15
ORIGINAL_ARTICLE
بررسی اهمیت استفاده از اطلاعات تجدید ارائه شده در پیشبینی سود و رتبهبندی شرکتها
چکیده
در این پژوهش با استفاده از اطلاعات 1603 مشاهده، دردوره 1380 تا 1387 به بررسی معنیداری تفاوت مبلغ ارائه اولیه و تجدید ارائه اقلام سود و زیان و سود (زیان) انباشته و همچنین اهمیت استفاده از اطلاعات مالی تجدید ارائه شده در مدلهای تصمیمگیری پرداخته شده و در این راستا، بررسی پژوهش حاضر به مدل پیشبینی سود اسلوان و مدل رتبهبندی شرکتها بر اساس تصمیمگیری چند شاخصه محدود گردیده است.
با بررسی انجام شده روی 70% از جامعه مورد بررسی و بر اساس یافتههای آزمونتی انجام شده مشخص میشود، تفاوت معنیداری بین ارقام اولیه و تجدید ارائه شده وجود داشته و توان مدل اسلوان در پیشبینی سود عملیاتی با استفاده از اطلاعات تجدید ارائه شده به طور معنیداری افزایش و خطای رتبهبندی براساس مدل ترکیبیGRA & Shannon entropy کاهش مییابد. این یافته میتواند به عنوان توان پیشبینی بالاتر اطلاعات تجدید ارائه شده در پیشبینی سود عملیاتی تفسیر شود.
نتایج تحقیق خاطر نشان میسازد که استفاده کنندگان صورتهای مالی و محققان بهتر است از مبالغ تجدید ارائه شده استفاده نموده و پیشنهاد میشود که بانکهای اطلاعاتی موجود نیز نسبت به ارائه این گونه اطلاعات اقدام نمایند.
https://danesh24.um.ac.ir/article_29852_df75d05ad41c3c8e738cad819d030b6c.pdf
2014-12-22
175
201
10.22067/pm.v21i8.45864
صورتهای مالی تجدید ارائه شده
مدل پیشبینی سود اسلوان
تصمیمگیری چند شاخصه
آنتروپیشانون
GRA
تعدیلات سنواتی
بورس اوراق بهادار تهران
محمدجواد
ساعی
mj-saei@um.ac.ir
1
گروه حسابداری دانشگاه فردوسی مشهد
LEAD_AUTHOR
محمدعلی
باقرپور ولاشانی
bagherpour@um.ac.ir
2
گروه حسابداری دانشگاه فردوسی مشهد
AUTHOR
سید ناصر
موسوی بایگی
snm1364@yahoo.com
3
فردوسی مشهد
AUTHOR
[1] Ahmed, Kamran; Goodwin, John. (2007);An Empirical Investigation of Earnings Restatements by Australian Firms. Accounting and Finance. Clayton: Vol. 47, Iss. 1; pg. 1.##
1
[2] Aier, Jagadison K; Comprix, Joseph; Gunlock, Matthew T; Deanna Lee. (2005); The Financial Expertise of CFOs and Accounting Restatements. Accounting Horizons; Vol.19, No. 3; Accounting & Tax Periodicals; pp. 123-135.##
2
[3] Altamuro, J., A. Beatty; & J. Weber. (2005); The Effects of Accelerated Revenue Recognition on Earnings Management and Earnings Informativeness: Evidence from the SEC Staff Accounting Bulletin. The Accounting Review; 80 (2) No. 101; pp. 373–402.
3
[4] Amiri, M; Shariatpanahi, M.; and Banakar, M.H.; (2011); Optimal Portfolio Selection Based on MCDM; TSE publication; Vol.11; p.p 5-24.(in Persian)##
4
[5] Anderson, K.L. and T.L. Yohn. (2002); The Effect of 10-K Restatements on Firm Value, Information Asymmetries, and Investors’ Reliance on Earnings. Working paper: Georgetown University.##
5
[6] Audit organization; (2005), Accounting changes and errors correctionTecnicalcommitee, Tehran, 8th Edition, .(in Persian)##
6
[7] Babic, P; Plazibat, L.; (1998); Ranking of Enterprises Based on Multicriteria Analysis. International Journal of Production Economics; Vol. 56; PP. 29_35.##
7
[8] Beaver, w., R. Lambert and D. Morse (1980); The Information Content of Security Prices. Journal of Accounting and Economics, Vol.2 ; pp 3-28 ##
8
[9] Bergstresser, D., and Philippon, T. (2006);CEO Incentives and Earnings Management: Evidence From the 1990s. Journal of Financial Economics; Vol. 80; pg. 511–529.##
9
[10] Bowen R. M., Davis A. K., &Rajgopal S.; (2002); Determinants of Revenue-Reporting Practices for Internet Firms. Contemporary Accounting Research, Vol. 19 (Winter); pp. 523-562.##
10
[11] Brown, L. (1993); Earnings Forecast Research: Implication for Capital Market Research, International Journal of Forecasting.Vol. 9; pp.295-320##
11
[12] Burns, N. and S. Kedia. (2006); The Impact of Performance-based Compensation on Misreporting. Journal of Financial Economics; Vol. 79; pp.35-67.##
12
[13] Callen, J. L., Livnat, J. and Segal, D. (2002); Accounting Restatements: are They Always Bad news?; Working paper.##
13
[14] Callen, Jeffrey L; Robb, Sean W G; Segal, Dan. (2008); Revenue Manipulation and Restatements by Loss Firms. Auditing: A journal of Practice & Theory; Vol. 27,No. 2; pp. 1-29##
14
[15] Cao, Ying; Myers, Linda A; Omer, Thomas C. (2008); Does Company Reputation Matter for Financial Reporting Quality? Evidence from Restatements.SSRN Working Paper Series, Rochester.##
15
[16] Caylor, M. (2006); Strategic Revenue Recognition Around Earnings Benchmarks. Working paper, Georgia State University.##
16
[17] Chenlung, Chin; Hsin-Yi, Chi. (2009); Reducing Restatements with Increased Industry Expertise. Contemporary Accounting Research, Toronto: Vol. 26, Iss. 3; pg. 4##
17
[18] Chou, T. Y.; Liang, G. S.; (2001); Application of a Fuzzy Multi Criteria Decision Making Model for Shiping Company Performance Evaluation. Maritime Policy & Management; Vol. 28; PP. 375_392.##
18
[19] Collins, D., and S. Kothari. (1989); An Analysis of Intertemporal and Cross-Sectional Determinants of Earnings Response Coefficient. Journal of Accounting and Economics, Vol.11, pp 143-181.##
19
[20] Defond, M. L., and Jiambalvo, J. (1991); Incidence and Circumstances of Accounting Errors. Accounting Review; Vol. 66, pp 643–655##
20
[21] Edirisinghe, N.C.P.; Zhang, X.; (2008); Portfolio Selection Under DEA Based Relative Financial Strength Indicators. Case of US industries; Journal of the Operational Research Society; Vol. 59; pp 842–856.##
21
[22] Efendi, J.; Kenney, M.; & Swanson P. (2004); Can Short Sellers Predict Accounting Restatements?. Working paper: Texas A&M University.##
22
[23] Ertugrul, I.; Karakasoglu, N.; (2009); Performance Evaluation of Turkish Cemet Firms With Fuzzy Analytic Hierarchy Process and TOPSIS Methods. Expert System with Applications; Vol. 36; PP. 702_715.##
23
[24] Ettredge, Michael; Scholz, Susan; Smith, Kevin; R, Sun, Lili. (2010); How Do Restatements Begin? Evidence of EarningsManagement Preceding Restated Financial Reports. Journal of Business Finance & Accounting, Vol. 37, Iss. 3/4; pp. 332–355##
24
[25] Feng, C. M.; Wang, R. T.; (2000); Performance Evaluation for Airlines Including the Consideration of Financial Ratios. Journal of Transport Management; Vol. 6; PP. 133_142.##
25
[26] General Accounting Office (GAO). (2002); Financial Statement Restatements: Trends, Market Impacts, Regulatory Reponses, and Remaining Challenges. Washington, DC: GAO-03-138.##
26
[27] Ghodratian, k; AnvariRostami, A.; (2004); Performance Evaluation Comprehensive Model Development and Firm’s Ordering; TSE publication; Vol.11; pp. 5-24. .(in Persian)##
27
[28] Graham, J.; Li, S. &Qiu, J.P. (2008). Corporate Misreporting and Bank Loan Contracting. Journal of Financial Economics, forthcoming.##
28
[29] Hamzacebi, C.; Pekkaya, M.; (2011); Determining of Stock Investments with Grey Relational Analysis. Expert System with Applications; Vol. 38; PP. 9186-9195.##
29
[30] Hay, Laura; Sandefur, Gary. (2007). Financial Restatements: The Changing Rules of the Game. Catalyst (Dubline, Ohio), (law-journals-books.vlex.com/vid/financial-restatements-changing-rules-game-55164978)##
30
[31] Hearly, P.; Wahlen, J. (1999). A Review of the Earnings Management Literature and its Implications for Standard Setting. Accounting Horizons; Vol.13; pp 365-383.##
31
[32] Hribar, P. and N. Jenkins. (2004); The Effect of Accounting Restatements on Earnings Revisions and the Estimated Cost of Capital. Review of Accounting Studies, 9, pp. 337–356.##
32
[33] Khotanloo, M.; (2005); Firm’s Ordering Based on Profitability Ratios and TSE Indexes; a dissertation of Tarbiat-e-modarres university , Tehran.##
33
[34] Kinney, W. and L. McDaniel. (1989); Characteristics of Firms Correction Previously Reported Quarterly Earnings. Journal of Accounting and Economics; Vol. 11: 71-94.##
34
[35] Linn, Erik; Diehl, Kori. (2005); Financial Restatements Causes, Consequences, and Corrections. Strategic Finance; Volume: 87 Issue: 3 pp.35-39. ##
35
[36] Marcy, Steven. (2008); Financial Restatements Reverse Trend by Falling in 2007. Accounting Policy & Practice Report; Glass Lewis Reports, Corp. L. Daily (BNA) (Jan. 28, 2008).##
36
[37] Modarres,A; Abbaszadeh,M.R; (2008) An Analytic Study on Effect of Predictive Ability of Accruals and Cash Flow on Predicted Earnings Quality.science and development, Vol24, pp205-239 (in persian)##
37
[38] Nikbakht,M.R; Rafiei,A; (2012) Compilation of Effecting Factors on Financial Statement Restatements in Iran. Accounting knowledge ,Vol 9, pp167-194 (in Persian)##
38
[39] Palmrose, Z., V. Richardson and S. Scholz. (2004); Determinants of Market Reactions to Restatement Announcements. Journal of Accounting and Economics; Volume 37, Issue 1, pp. 59–89##
39
[40] Park, J., C., Wu, Q. (2009); Financial Restatements, Cost of Debt, and Information Spillover: Evidence from the Secondary Loan Market, Journal of Business Finance and Accounting, 36 (9-10).pp. 1117-1147.##
40
[41] Patel, F. & Zeckhauser, R. (1999); Earnings Management to Exceed Thresholds. Journal of Business; Vol. 72, pp 1-33.##
41
[42] Plumlee, Marlene; Teri Lombardi, Yohn. (2010); An Analysis of the Underlying Causes Attributed to Restatements.Accounting Horizons, Vol. 24, No. 1, pp. 41–64##
42
[43] Plummer, E.;Mest, D. (2001); Evidence on the Management of Earnings Components. Journal of accounting, auditing, and Finance; Vol.16; pp. 301-323##
43
[44] Richardson, S., I. Tuna and Min Wu. (2002); Capital Market Pressures and Earnings Management: The Case of Earnings Restatements. Working paper: University of Pennsylvania. ( papers.ssrn.com /sol3/papers.cfm?abstract_id=338681)##
44
[45] Sajjadi, S.H; (2004); The Relationship Between Prior-Period Adjustment in Financial Statements With Stock Price and Company’s Size and Life Listed in the Tehran Stock Exchange Market. Economic Review, Vol1. No.1, pp.63-87 (in persian)##
45
[46] Sloan, Richard G. (1996); Do Stock Prices Reflect Information in Accruals and Cash Flows About Future Earnings?. the Accounting Review, Vol. 71, No.3, pp 289-315##
46
[47] Stubben, S. (2006); Do Firms Use Discretionary Revenues to Meet Earnings and Revenue Targets? Working paper: Stanford University.##
47
[48] (http://areas.kenan-flagler.unc.edu/Accounting/Documents/ Stubben %20 Job%20Market%20Paper%20Feb06.pdf)##
48
[49] Turner L. E.; Weirich Thomas R. (2006); A Closer Look at Financial Statement Restatements. The CPA Journal; Vol. 76, 12; (http://www.nysscpa.org/cpajournal/2006/1206/infocus/p12.htm)##
49
[50] Turner, L., J.R. Dietrich, K. Anderson, and A.J. Bailey. (2001); Accounting restatements. Unpublished Working paper: SEC.##
50
[51] Wang Xia. (2006); Accounting Restatement: A Comparison Between China and USA. Journal of Modern Accounting and Auditing, Vol.2,No.10 (Serial No.17), pp.10-15##
51
[52] Wang, Y. J.; (2008); Applying FMCDM to Evaluate Financial Performance of Domestic Airlines in Taiwan. Expert Systems with Applications; Vol. 34; PP. 1837-1845.##
52
[53] Wu, M. (2002); Earnings Restatements: A Capital Market Perspective. Working paper: New YorkUniversity. ( papers. ssrn. com/sol3/papers. cfm?abstract_id=1844265)##
53
[54] Xu, Tan, Li, Diane, Jongdae Jin, John. (2010); Short Term Market Reaction to Earnings Restatement: Value Stocks VIS-À-VIS Glamour Stocks. Allied Academies International Conference. Academy of Accounting and Financial Studies. Proceedings. Cullowhee: Vol. 13, no. 1. Pp. 85-96.##
54
[55] Zhang & Sanjian. (2006); Accounting Restatements and the Cost of Debt Capital. Dissertation in University of California, Irvine; AAT 3225059.##
55
ORIGINAL_ARTICLE
اثر بی ثباتی نرخ ارز واقعی بر صادرات بخش پتروشیمی ایران (رهیافت مارکوف سوئیچینگ)
چکیده
هدف اصلی این مقاله بررسی تأثیر بی ثباتی نرخ ارز واقعی بر صادرات محصولات بخش پتروشیمی ایران طی دوره ی 1389-1349 است. برای این منظور، ابتدا شاخص بی ثباتی نرخ ارز واقعی با استفاده از مدل (1و0)EGARCH تخمین زده شده است و سپس با استفاده از مدل های غیرخطی سوئیچینگ مارکوف، تأثیر شاخص بی ثباتی نرخ ارز واقعی بر صادرات محصولات بخش پتروشیمی ایران مورد بررسی قرار گرفته است.
نتایج حاصل از تخمین مدل سوئیچینگ مارکوف (MS-AR) حاکی از آن است که بی ثباتی نرخ ارز واقعی (در هر سه رژیم) و قیمت کالاهای صادراتی (در رژیم 1)، تأثیر منفی و معنی داری بر صادرات کالاهای پتروشیمی دارد. همچنین متغیرهای تولید ناخالص داخلی جهان (در رژیم های 1 و 2)، تولید ناخالص داخلی ایران (در رژیم 1) و درجه باز بودن تجاری (در هر سه رژیم) دارای تأثیر مثبت و معنی داری بر صادرات کالاهای پتروشیمی میباشند.
https://danesh24.um.ac.ir/article_29887_5540dc22bda223b7890a5f25e674279a.pdf
2014-12-22
202
231
10.22067/pm.v21i8.45865
صادرات کالاهای پتروشیمی
بی ثباتی نرخ ارز واقعی
EGARCH
مدل های سوئیچینگ مارکوف
محمدمهدی
برقی اسگویی
mahdi_oskooee@yahoo.com
1
گروه اقتصاد دانشگاه تبریز
LEAD_AUTHOR
[1] Acaravci, A., Öztürk, I. (2003). The Effects of Exchange Rate Volatility on the Turkish Export: An Empirical Investigation. Review of Social, Economic & Business Studies, No.2, PP.197-206.##
1
[2] Ang, A. and Bekaeat, G. (1998). Ragime Switches in Intrest Rates. National Bureau of Economic Research (NBER).##
2
[3] Aliyu, R. (2009). Impact of Oil Price Shock and Exchange Rate Volatility on Economic Growth in Nigeria: An Empirical Investigation. MPRA Paper, No.16319,pp.1-21.##
3
[4] Arratibel, O., Furceri,D., Martin, R. And Durand, A.Z, (2009) The Effect of nominal Exchange Rate Volatity on Real Macroeconomic Performance in the CEE Countries. Document De Travel Working paper,pp. 1-27.##
4
[5] Asgarpour, H., Mohammadpour, S.,Rezazadeh, A., Jahangiri,KH. (2010). Effect of exchange rate volatility on exports of agricultural. Agricultural Economics Research, 1, 127-132. (in Persian).##
5
[6] Bleany, M. (2008), Fundamentals and Exchange Rate Volatility, School of Economics University of Nottingham.##
6
[7] Boug., P and Fagereng, A. (2010). Exchange rate volatility and export performance: a cointegrated VAR approach, Applied Economics. Vol. 42, No. 7, pp. 851-864.##
7
[8] Brito, M.H., Vieira, F.V., Silva, C.G. and Bottecchia, L.C. (2011). Growth and Exchange Rate Volatility: a panel Data Analysis. Federal University of Uberlandia, Brazil, pp.1-25.##
8
[9] Brooks, C. (2008), introductory econometrics for finance, Cambridge University Press, Second Edition.##
9
[10] Cameron.,S, Kihangir., D., Potts.,D. (2005).Has Exchange Rate Volatility Reduced Ugandan Fish Export Ernings?. Bradford Center for International Development (BCID), University of Brandford,U.K.##
10
[11] Caporale, G.M, Hadji, T.M., and Rault, C. (2009). Sources of Real Exchange Rate Volatility and International Financial Integration: A Dynamic GMM Panel Data Approach. Economics and Finance Working Paper Series, pp.1-28##
11
[12] Chaker, A., Walid, C., Masood, O., Fry, J. (2011). Stock market volatility and exchange rates in emerging countries: A Markov-state switching approach. Journal of Emerging Markets Review,12, 272-292.##
12
[13] Chit, M.M., Rizov. M., and Willenbockel, D. (2010). Exchange Rate Volatility and Exports: New Empirical Evidence from the Emerging East Asian Economies”.The world Economy, vol. 33, issue 2, pages 239-263.##
13
[14] Choudhry, T. (2005). Exchange rate volatility and the United States exports: evidence from Canada and Japan. J. Japanese Int. Economies, No.19, PP.51-71.##
14
[15] Clark, P., Tamirisa, N., Wei, S.J. (2004), Exchange Rate Volatility and Trade Flows-SomeNew Evidence.International Monetary Fund.##
15
[16] Cote,A. (1994). Exchange Rate Volatility and Trade ; a Survey. Working Paper 94-5,Bank of Canada.##
16
[17] Ehsani, M.A.,Khanalipour, A.,Abbasi, J. (2009). Effect of exchange rate volatility on exports in Iran. Journal of Economics Sciences, 32,13-43. (in Persian).##
17
[18] Fang., W. Y. and M.,MiLler. S. (2009). Does exchange rate risk affect exports asymmetrically? Asian evidence. Journal of International Money and Finance, No.28, pp. 215-239.##
18
[19] Fallahi, F., Hashemi, D.A. (2010). Energy Consumption-GDP Relationship in Iran: A Markov Switching Approach. Quarterly Energy Economics Review, Vol.7, No.26, PP.131-152. (in Persian).##
19
[20] Fang., W and Miller., M,. (2004). Exchange rate depreciation and exports: The case of Singapore revisited. University of Connecticut and Nevada, Las vegas,Working Paper45.##
20
[21] Fogarasi, j. (2010). The Effect of Exchange Rate Volatility upon Foreign Trade of Romanian Agricultural Products. Global Development Network Regional Research Competition, Project RRC8+39.##
21
[22] Gallo, G. M., and Edoardo, O. (2008). Volatility Spillovers, Interdependence and Comovements: a Markov Switching Approach. Computational Statistics & Data Analysis, 52, 3011-3026.##
22
[23] Golub, S. (1983). Oil prices and exchange rates. The Economic Journal, 93 (371), 576-593.##
23
[24] Grawe, P.,D. (1993).The Economic of Monetary Integration. Oxford University Press.##
24
[25] Gray, S.F. (1995), An analysis of conditional regime-switching models. Working Paper, Fuqua School of Business, Duke University.##
25
[26] Grier,Kevin B., Smallwood, Aaron., D. (2006), Uncertainty and Export Performance: Evidence from 18 Countries, Department of Economics, University of Oklahoma.##
26
[27] Hall, S., Hondroyiannis, G., Swamy, P, A, V, B., Tavlas, G., Ulan., M. (2010). Exchange-rate volatility and export performance: Do emerging market economies resemble industrial countries or other developing countries?. Economic Modelling, No.27, PP.1514–1521##
27
[28] Hamilton, J.D. (1989). A New Approach to the Economic Analysis of Nonstationary Time Series and the Business Cycle. Econometrica, 57 , 357-384.##
28
[29] Hamilton, J.D. (1990). Analysis of Time Series Subject to Changes in Regime. Journal of Econometrics, 45 , 39–70.##
29
[30] Hamilton, J.D. (1993). Estimation, inference and forecasting of time series subject to changes in regime. Maddala, Rao, and Vinod (eds.), Handbook of Statistics, North-Holland, 11, 231-260.##
30
[31] Hamilton, J.D. (2008), Oil and the macroeconomy, In: Durlauf, S., Blume, L. (Eds.), The New Palgrave Dictionary of Economics, 2nd Ed. Palgrave MacMilan Ltd.##
31
[32] Hamilton,J.D. (1994), Time Series Analysis, Princeton University Press.##
32
[33] Hamilton, J.D. (2003). What is an oil shock?. Journal of Econometrics, 113, 363–398.##
33
[34] Hamilton, J.D . (1996). Specification Testing in Markov-switching Time Series Models. Journal of Econometrics, 70, 127–157.##
34
[35] Hamilton, J.D.,Susmel, R. (1994). Autoregressive Conditional Heteroscedasticity and Changes in Regime. Journal of Econometrics, 64, 307–333.##
35
[36] Kim, C.J. and Nelson, C.R. (1999). State-Space Models with Regime-Switching: Classical and Gibbs-Sampling Approaches with Applications. MIT Press.##
36
[37] Kim, C.J. and Nelson, C.R. (1999), State-Space Models with Regime-Switching: Classical and Gibbs-Sampling Approaches with Applications, MIT Press.##
37
[38] Krolzig .,H. M. (1997). Markov Switching Vector Autoregressions: Modelling. Statistical Inference and Application to Business Cycle Analysis: Lecture Notes in Economics andMathematical Systems, Springer-Verlag.##
38
[39] Krolzig., H. M . (1998). Econometric Modeling of Markov-switching Vector Autoregressions Using MSVAR for Ox. Discussion Paper, Department of Economics, University of Oxford.##
39
[40] Krugman, P.R, and Obstfeld, M., (2003). International Economics: Theory and Policy. Addison Welsey, 6th edition.##
40
[41] Manera, M and Cologni, A (2009). The Asymmetric Effects of Oil Shocks on Output Growth: A Markov–Switching Analysis for the G-7 countries. Journal of Economic Modelling, 26, 1-29.##
41
[42] Miller, J.I., Ratti, R.A. (2009). Crude Oil and Stock Markets: Stability, Instability, and Bubbles. Energy Economics, 31, pp.559–568.##
42
[43] Mtembu, M.D. and Motlaleng, G.R. (2011). The Effects of Exchange Rate Volatility on Swaziland’s Exports. Review of Economic Business Studies, Vol. 3, No. 2, pp. 167-185.##
43
[44] Munyama Todani, K.R , ,T.V. (2005).Exchange Rate Volatility and Exports in South Africa. south African Reserve Bank.##
44
[45] Narayan, P and Narayan, S. (2010). Modeling the impact of oil price on vietnam's stock prices. Appiled energy, 87, 356-361.##
45
[46] Psaradakis, Z; Spagnolo , N. (2003) On the Determination of the Number of Regimes in Markov Switching Autoregressive Models. Journal of Time Series Analysis, 24, 237-252##
46
[47] Smith, D. R. (2003). Markov-Switching and Stochastic Volatility Diffusion Models of Short-Term Interest Rates. Journal of business & Economic Statistics, 20, 183-197. ##
47
[48] Rey, Serge. (2006) “Effective Exchange Rate Volatility and MENA Countries’ Exports to the EU. Journal of Economic Development, Vol 31,Number 2.##
48
[49] Saikkonen, P. & H. Lutkepohl. (2001). Testing for a unit root in a time series with a level shift at unknown time. Econometric Theory, forthcoming. Discussion Paper No. 72, 1999, SFB 373, Humboldt-Universit¨at zu Berlin, http://sfb.wiwi.hu-berlin.de.##
49
[50] Salmani, B., Rezazadeh, A. (2010). Effect of Exchange Rate Volatility on Exports in Iran. Economic policy,1, 37-52. (in Persian).##
50
ORIGINAL_ARTICLE
بررسی تأثیر نرخ ارز بر واردات دو جانبه ایران و ترکیه با استفاده از روش ARDL
چکیده
در ادبیات اقتصادی به ویژه اقتصاد بین الملل، جریان تجارت دو جانبه و الگوسازی آن از اهمیت خاصی برخوردار است. تشکیل ادغام اقتصادی در شکل های مختلف مناطق آزاد تجاری، اتحادیه های گمرکی، بازار های مشترک و در نهایت اتحادیه های اقتصادی حاکی از اهمیت این موضوع می باشد. با توجه به اینکه ترکیه به عنوان یکی از عمده ترین شرکاء تجاری ایران مطرح می شود، تحقیق اخیر به بررسی جریان تجارت دو جانبه دو کشور می پردازد.
به منظور نیل به هدف اصلی پژوهش از الگوی واردات دو جانبه مارکز (1990) استفاده گردید. براساس الگوی مارکز، واردات تابعی از تولید ناخالص داخلی، شاخص قیمت عمده فروشی، شاخص قیمت صادرات طرف تجاری و نرخ ارز است. جهت برآورد اقتصاد سنجی تابع واردات دو جانبه ایران و ترکیه، روش خود توضیحی با وقفه های توزیعی (ARDL)و دوره زمانی (1389-1360) به کار برده -شد.
نتایج تحقیق حاکی از تایید وجود رابطه بلندمدت تعادلی تابع واردات دو جانبه ایران و ترکیه است. بر طبق نتایج برآورد الگو های اقتصاد سنجی مربوط به هر دو کشور، تولید ناخالص داخلی و شاخص قیمت عمده فروشی تاثیر مثبت معنی دار بر واردات دو جانبه دارند در حالی که تاثیر گذاری شاخص قیمت صادرات طرف تجاری و نرخ ارز به صورت منفی معنی دار می باشد.
https://danesh24.um.ac.ir/article_29920_cdbe977da146fa9db3f0e5d93bd1a058.pdf
2014-12-22
232
258
10.22067/pm.v21i8.45872
واردات دو جانبه
الگوی مارکز
بردار هم جمعی
ترکیه
مصطفی
کریم زاده
m.karimzadeh@um.ac.ir
1
دانشکده علوم اداری و اقتصادی دانشگاه فردوسی مشهد
LEAD_AUTHOR
[1] Appleyard, Dennis, R. and Field, J. R. Alfred, J. (2001). International Economics. Mc Graw- Hill.##
1
[2] Asghari, Heshmat Alah. (2010). The Analysis of Trade Potentiality between Iran and Selected Countries with Consideration of Regional Trade Agreements (RTAS). Economic Research Review, 10(2 (37)):71-93.##
2
[3] Bagwell, Kyle and Staiger, Robert W.(2004). Multilateral Trade Negotiations, Bilateral Opportunism and the Rule of GATT/WTO. Journal of International Economics, 63:1-29.##
3
[4] Baltagi, Badi H., Egger, Peter and Pfaffermayr, Michael. (2003). A Generalized Design for Bilateral Trade Flow Models. Economic Letters, 80: 391-397.##
4
[5] Beck, Martin and Peter, Winker. (2004).Modeling Spillovers and Feedback of International Trade in a Disequilibrium Framework. Economic Modeling, 21: 445–470.##
5
[6] Central Bank of The Islamic Republic of Iran’s Statistics and Publications. ##
6
[7] Clark , Ximena; Dollar , David and Micco, Etlejandro. (2004) . Port Efficiency, Maritime Transport Costs and Bilateral Trade. Journal of Development Economics, 75:417-450.##
7
[8] Egger, Peter. (2008). De Facto Exchange Rate Arrangement Tightness and Bilateral Trade Flows. Economic Letters, 99: 228-232.##
8
[9] Hosseini, Mir Abde Alah and Agheli Kohneh Shahri Lotf Ali. (2009). Estimating the Price and Income Elasticities of Mutual Trade among Iran and ECO by Using Panel Data. Economic Research Review, 9(2 (33)): 247-266.##
9
[10] Iran Statistical Yearbook (1981-2010).##
10
[11] Jhonston, Jack & Dinardo, John. (1997). Econometric Analysis. Prentice Hall, Fourth Edition.##
11
[12] Marquez, J. (1990). Bilateral Trade Elasticities. The Review of Economics and Statistics, February, pp.70-77.##
12
[13] Mehrabi, Leyla.(2007). A Survey on the Effects of Preferential Trade Agreement (PTA) among Iran and Central Asia Countries. Iranian Journal of Trade Studies, 11(44): 101-129.##
13
[14] Neumayer, Eric. (2011). On the Detrimental Impact of Visa Restrictions on Bilateral Trade and Foreign Direct Investment. Applied Geography, 31: 901-907. ##
14
[15] Pourmoghim, Sayyed Javad. (2003). International Economics(1). Tehran: SAMT Publications.##
15
[16] Sagheb, Hasan and Norouzi, Bita. (2009). A Survey on the Trade Co-operations between Iran and Turkey in Order to Conclusion a Preferential Bilateral Trade Agreement. Economic Research Review, 32:97-117. ##
16
[17] Tayebi, Sayyed Komail, Vaez Barzani, Mohammad and Akbari Dehbaghi, Simin. (2009). Development of Trade Flows and its Affect on Income Integration between Iran and Middle East Countries. Economic Research Review, 32:147-166. ##
17
[18] The Islamic Republic of Iran Customs Administration’s Statistics and Publications.##
18
[19] Wilhite M, Etllen. (2001). Bilateral Trade and Small World Networks. Computational Economics, 18:49-64.##
19
[20] Wu, Yanrui and Zhou, Zhanyyue . (2006). Changing Bilateral Trade between China and India . Journal of Asian Economics, 17: 509-518.##
20
ORIGINAL_ARTICLE
کاربست چارچوب جامع تدوین راهبرد جهت بهبود نظام ملی نوآوری ایران
چکیده
نظام ملی نوآوری کارامد از مهم ترین عوامل توسعه یافتگی و رشد اقتصادی کشورهای پیشرفته است که دست یابی به این مهم توسط کشورهای در حال توسعه نظر به برخورداری از فرصت ها و توانمندی-های ملی فراوان، با ضعف ها و تهدیدهای بسیاری نیز مواجه می باشد.
هدف از تحقیق حاضر تدوین و اولویت بندی راهبردهای بهبود نظام ملی نوآوری کشور به روش چارچوب جامع تدوین راهبرد است. این تحقیق به لحاظ هدف کاربردی و از نوع تحقیقات پیمایشی می باشد. جامعه آماری این پژوهش را مجریان نهادهای سیاست گذاری و قانون گذاری از قبیل مجلس شورای اسلامی، کارشناسان نهادهای دولتی شامل وزارتخانه های علوم، تحقیقات و فناوری و صنعت، معدن و تجارت، مراکز رشد و تحقیق و توسعه و کاربران نوآوری در بخش های صنعتی استان خراسان رضوی تشکیل می دهد. بدین ترتیب با انجام یک صد مصاحبه بر اساس پرسشنامه های طراحی شده، نقاط قوت و ضعف و تهدیدها و فرصت های مرتبط با نظام نوآوری ایران شناسایی گردید. در مرحله بعد ماتریس های ارزیابی عوامل داخلی و خارجی حاصل و بر اساس میزان تاثیرگذاری عوامل، ماتریس داخلی- خارجی به منظور شناسایی موقعیت راهبردی ترسیم شد. در نهایت با استفاده از ماتریس تحلیلی Swot، راهبردهای بهینه تدوین و سپس نسبت به تعیین جذابیت و اولویت بندی راهبردها با استفاده از مدل برنامهریزی استراتژیک کمی اقدام گردید.
نتایج این تحقیق قابل استفاده در دو سطح کاربردی و نظری است. بدین ترتیب که در حوزه نظری به گردآوری شواهد تجربی برای مفهوم سازی و توسعه دانش در حوزه نظام ملی نوآوری کمک می کند و در سطح کاربردی و مدیریتی نیز بر توجه نهادهای حکومتی به عوامل و راهبردهای شناسایی شده در جهت بهبود نظام ملی نوآوری در کشور تاکید می نماید.
https://danesh24.um.ac.ir/article_29951_8be863cdcbaf898c602d4b0d8f2e8d39.pdf
2014-12-22
259
286
10.22067/pm.v21i8.45873
نظام ملی نوآوری
برنامهریزی راهبردی
چارچوب جامع تدوین راهبرد
سید رضا
حقی
srhaghi@gmail.com
1
گروه مدیریت موسسه آموزش عالی فردوس- مشهد
LEAD_AUTHOR
احمد
صباحی
sabahi@um.ac.ir
2
اقتصاد دانشگاه فردوسی مشهد، دانشکده علوم اداری و اقتصاد
AUTHOR
[1] Abtahi, S. H., & Moosavi, S. M. (2009). The Formulation of HRM Strategies (Case Study a Spiritual Organization of Iran). Journal of Human Resources Management Researche, No. 3, pp. 1-23, (in Persian).##
1
[2] Alho, J., & kangas, J. (1997). Analyzing Uncertainties in Experts' Opinions of Forest Plan Performance. Forest Science, No. 43, pp. 521–528.##
2
[3] Aliahmadi, A., Fatholah, M., Tajoldin, I. (2007). A Whole Vision on Strategic Management. Alhadi publication. ##
3
[4] Amini, M. T., & Khabaz Bavil, S. (2009). The Formulation of Strategies Using the Method of Comprehensive Framework for Strategy Formulation (Case Study Sahand Khodro Tabriz). Journal of Business Management. Vol. 1, No. 2, pp. 3-17, (in Persian).##
4
[5] Andrews, Kenneth R. (1980). Concept of Corporate Strategy. Irwin ##
5
[6] Arabi. S. M. (2007). Strategic planning. Cultural researches bureau publishing, Tehran, (in Persian).##
6
[7] Athanasios, Kriemadis. (2002). Strategic Sport Management, International Sports Law Review. No 3.##
7
[8] David, Fred R. (2011). Strategic Management: Concepts and Cases", New York, Ny: Prentice Hall.##
8
[9] Edquist, C. & Johnson, B. (1997). Institutions and Organizations in Systems of Innovation. (1st Ed,). London##
9
[10] Etzkowitz, H. & Leydesdorff, L. (2000). The dynamic of innovation. Research policy, Vol. 29, pp. 109-123##
10
[11] Freeman, C. (1995). The National System of Innovation' in historical perspective. Cambridge Journal of Economics, Vol. 19, pp 5-24. ##
11
[12] Ghazinuri, S., Ghazinuri, S. (2008). Extraction of national innovation system reform strategies based on comparative studies of selected countries”. Journal of Science and Technology Policy, No. 1, pp. 65-81. (in Persian).##
12
[13] Gibbons, M. (1994). The New Production of Knowledge. London: Sage##
13
[14] Haji Hosseini, H., Mohamadi, M., Abasi, F., Eliasi, M. (2011). Governance of the Innovation System of Iran Based on the Cycle of Innovation Policy. Journal of Science and Technology Policy. Vol. 4, No. 1, pp. 33-115. (in Persian).##
14
[15] Holt, K. (1987). The Role of the User in Product Innovation. in R Rothwell and J Bessant (Eds) Innovation, adaptation and growth, pp. 1-12, Elsevier, Amsterdam##
15
[16] Honger, J. D., & Villen, T. L. (2002). Literature of Strategic Management. (M. Erabi & D.Izadi, Trans), Cultural Researches Bureau Publishing, Tehran, (in Persian).##
16
[17] Intarakumnerd, P. & Chaminade, C. (2007)," Innovation System Policies in Less Successful Developing countries: The case of Thailand ", CIRCLE, Lund University, Sweden##
17
[18] Jamali Paghale, M., Shafizadeh, E. (2012). Comparative Analysis Approach to Research and Development in Iran and Some Advanced Countries”. Journal of Parks and incubators. Vol. 4, No. 1, pp. 33-115. (in Persian).##
18
[19] Karppi; I., Kokkonen; M., (2011). SWOT-Analysis as a Basis for Regional Strategies", Nordregio Working Paper.##
19
[20] Klofsten, M., Jones-Evans, D. and Scharberg, C. (1999). Study of Triple Helix Development in Sweden. Journal of Technology Transfer, vol. 24, No. 2, pp. 30-49##
20
[21] Lerner, Alexandra, L. (1999). A Strategic Planning Primer for Higher Education. College of Business Administrain and Economics, California state university. ##
21
[22] Lundvall, B. & Bjorn J. (1994). The Learning Economy. Journal of Industry Studies, Vol. 1, No. 2, pp. 23–42. ##
22
[23] Madhushi, M., Tari, G. (2007). Strategies for Development of Non- Petroleum Export of Mazandaran. Journal of Business Research, No. 44, pp. 195- 233, (in Persian).##
23
[24] Manteghi, M., Hasani, A., Bushehri, A. (2009). Identify the Policy Challenges of the National Innovation System. Journal of Science and Technology Policy, Vol. 2, No. 3, pp. 87-102. (in Persian).##
24
[25] Moosavi, M., (2010). Evaluation Current Situation of Human Resources for Mashhad Municipality and Providing Solutions and Strategies for Its Improvement According to Vision. Research project for Mashhad municipality.##
25
[26] Moshabbaki, A. (2006). Strategic Management. Termeh Publishing, Tehran, (in Persian).##
26
[27] Moshiri, B. (2011). Open Innovation in the Development of the National Innovation System. World Conference on Science Parks, Denmark. ##
27
[28] OECD. (2006). STEP Working Paper, OECD Review of Switzerland’s Innovation Policy, Swiss##
28
[29] OECD. (2009). OECD Reviews of Innovation Policy: Korea Seoul.##
29
[30] Oslo Manual (2005). Guidelines for Collecting and Interpreting Innovation Data. (3rd Ed,). Luxembourg, OECD: Statistical Office of the European Communities.##
30
[31] P.Forbes. (1996). Handbook of Strategic Planning”; Air Dole Group.##
31
[32] Radfar, R., Khamse, A. (2008). The Role of Government, Academia and Industry in Innovation and Strengthen the National System of Innovation in Iran. Journal of Parks and incubators, No. 15, pp. 29-34. (in Persian).##
32
[33] Sobhani, A., Tajali, M. (2012). Facilities Needed to Strengthen the Role of Universities in the National Innovation System from Professors of Semnan University. Journal of Research in Educational Administration. Vol. 3, No. 4, pp. 149-176. (in Persian).##
33
[34] Tracy Yang et al.(2008). Research Paper Series: Strategies for the People’s Republic of China’s Small and Medium Enterprise Development within the National Innovation System. No. 73, November 2008, ADB Institute, Tokyo 100-6008, Japan.##
34